Saat melakukan tutup buku bulanan (monthly closing), banyak prosedur yang harus dilakukan. Prosedur yang dilakukan tergantung dari akun yang dikerjakan. Di tulisan ini, akan dibahas mengenai prosedur closing yang dilakukan untuk akun kas dan setara kas (cash and cash equivalents). Yang termasuk dalam kas dan setara kas antara lain adalah kas di tangan (petty cash), kas di bank (cash in banks) dan deposito berjangka pendek (short term deposits).
Kas merupakan asset perusahaan yang paling cair/liquid. Karena sifatnya yang demikian, kas mudah untuk digelapkan/dicuri bilamana tidak ada internal control dan pengecekan berkala yang dilakukan.